Quelle est l'utilité d'une banque centrale ?
Chaque pays ou chaque zone monétaire possède une banque centrale. Il s’agit en quelque sorte de la banque des banques comme on a coutume de la qualifier. Une banque centrale est une institution publique dont les principales missions sont de gérer la monnaie et de contrôler la quantité de monnaie en circulation dans un pays (ou dans toute autre zone sous son contrôle) afin d’assurer la stabilité des prix. Explications.
Le rôle d’une banque centrale
La banque centrale d’un pays ou d’une zone monétaire (comme l’Europe par exemple) a comme principale mission de contrôler la masse monétaire en circulation, gage d’une stabilité des prix. Elle définit pour ce faire une politique monétaire par deux moyens : lutter contre l’inflation ou relancer l’activité économique.
Contrairement à une banque classique, dite commerciale, une banque centrale ne s’adresse pas aux particuliers. Il s’agit d’une institution publique, normalement indépendante du pouvoir politique, qui sert de banque à ces banques commerciales. Ces dernières ont pour obligation de disposer d’un compte bancaire auprès de la banque centrale dont elles dépendent, où elles déposent un pourcentage (appelé taux des réserves obligatoires) des dépôts qu’elles collectent.
Pour des besoins à court terme et s’assurer des liquidités, les banques commerciales peuvent effectuer des emprunts de fonds auprès de la banque centrale en apportant des garanties de remboursement que l’on appelle obligations d’État ou du secteur privé. Une banque centrale contrôle ainsi les flux de monnaie, tout comme celui des crédits, en s’assurant que les banques commerciales ne prennent pas trop de risques en prêtant elles-mêmes de l’argent, en ayant un œil sur leur niveau de création de monnaie. Une banque centrale définit également le niveau de liquidités qu’une banque commerciale doit obligatoirement détenir pour assurer sa solidité financière.
En un mot, une banque centrale contrôle les activités des banques commerciales en accord avec la politique monétaire qu’elle a définie.
Les banques centrales dans le monde ont ainsi joué un rôle primordial par exemple lors de la crise financière de 2007-2008, en finançant les déficits budgétaires des États notamment (la fameuse « planche à billets »). C’est pourquoi leur rôle est de plus en plus important depuis.
D’autres missions en dehors de la conduite d’une politique monétaire sont aussi assurées par les banques centrales. Elles peuvent aussi émettre de la monnaie fiduciaire (de la monnaie sous forme de liquidités à destination des banques commerciales), assurer le bon fonctionnement des systèmes de paiement des banques commerciales, gérer les réserves de change ou encore, plus largement, informer le grand public de la situation économique.
De quels outils dispose une banque centrale ?
Afin de gérer la monnaie d’un pays, une banque centrale dispose d’un outil important : c’est elle, en effet, qui fixe les taux d’intérêt. C’est-à-dire qu’elle définit le coût de l’argent en circulation (taux de crédit et taux obligataires). Une baisse des taux d’intérêt, par exemple, stimule l’activité économique grâce à une consommation plus importante des ménages, des entreprises, mais aussi des services des États.
En fixant un taux de réserves obligatoires pour les banques commerciales, une banque centrale joue également sur la limitation, ou contraire la possibilité, d’accorder des crédits bancaires.
Une banque centrale a aussi à sa disposition la gestion et la maîtrise de l’émission de la monnaie fiduciaire.
De cette manière, l’intervention d’une banque centrale a des effets sur l’inflation, les taux de change, la croissance et aussi l’emploi. Elle s’assure de la stabilité de l’ensemble du système financier d’un pays ou d’une zone monétaire.
Des exemples de banques centrales
Au niveau d’une zone monétaire, la Banque centrale européenne (BCE), par exemple, a pour mission de maintenir et de préserver le pouvoir d’achat de l’euro et la stabilité des prix dans la zone euro. Elle définit donc la politique monétaire des pays de la zone euro.
Une autre banque centrale très connue et qui joue un rôle très important aux États-Unis, mais aussi dans le monde, est la Réserve fédérale américaine (The Fed).
Continuez votre lecture ...
- Qu'est-ce qu'une retraite progressive ? Explications Une retraite progressive permet aux salariés d’aménager leur fin de carrière en diminuant leur temps de travail tout en percevant une part de la pension de retraite de base versée par le...
- Le marché du bricolage en France : chiffres clés et tendances Parmi les marchés de la maison, celui du bricolage est celui qui se porte le mieux, avec une croissance de 1,9 % en 2016. Cette dynamique devrait se poursuivre, tous les indicateurs étant au vert....
- Dette publique : définition, comment est-elle calculée, qui la rembourse ? On parle de dette publique pour désigner la somme qui correspond au montant total des emprunts réalisés par l’État et toutes les administrations publiques pour financer les déficits de leurs...
- Prélévement à la source des impôts : comment ça fonctionne ? La mise en place du prélèvement à la source des impôts est fixée au 1er janvier 2019. Ce dispositif permettra de supprimer le décalage d’un an entre la perception des revenus et leur...
- Le marché de l'acier : pourquoi la France perd ses aciéries ? 1,7 million de tonnes d’acier ont été produites dans le monde en 2017. Près de la moitié provient de la Chine. L’Europe fournit 10 % du marché mondial. Alors que la demande mondiale...
- Le marché du voyage et du tourisme en France : chiffres clés et tendances Avec 87 millions de visiteurs étrangers en 2017, la France est la première destination touristique mondiale. Les Français plébiscitent également leur pays comme destination privilégiée. Le...
- Quel est le coût d'une voiture à l'année en comptant l'achat, assurance, entretien, etc ? Selon l’Insee, 81 % des ménages français sont équipés d’un véhicule en France métropolitaine, ce qui représente plus de 32 millions de voitures particulières en circulation selon les...
- Comment définir et mesurer la pauvreté en France ? L’Insee a publié comme chaque année son document de référence sur les revenus et la pauvreté en France. Selon la définition adoptée, on compte entre 5 et 9 millions de personnes pauvres en...
- Mandataire auto : état des lieux de ce marché en pleine expansion Le marché des mandataires auto représente une petite révolution dans le domaine des ventes de véhicules depuis plusieurs années. Cette profession, en constante évolution, permet aux...
- Qu'est-ce que l'État-providence ? Définition et explication On parle d’État-providence quand un État intervient activement dans le domaine social, notamment par la mise en place d’un système de protection sociale développé, pour garantir un niveau...